Информационно-аналитическая группа M&A Online с начала текущего года приступила к тщательному мониторингу российского рынка готового бизнеса. По данным группы, в январе 2009 г. в России были озвучены данные о 47 сделках (как закрытых, так и заключенных), в том числе о 31 – с переходом контроля (M&A) от одного игрока к другому и о 16 – без перехода контроля над объектом сделки (в рамках которых доли сторон сделки пересекали рубеж в 5, 10, 15, 20, 25, 30, 50 или 75%).
Общая сумма сделок (с учетом экспертных оценок) – US$5,99 млрд., в том числе US$5,11 млрд. – с переходом контроля над объектом и US$0,88 млрд. – транзакции с неконтрольными долями.
В нефтегазовой отрасли зафиксированы 8 сделок на сумму US$3,57 млрд., в финансовой – 8 на сумму US$0,82 млрд., в ритейле – 5 на сумму US$0,72 млрд., в добыче полезных ископаемых – 3 на сумму US$0,08 млрд., в сфере телекоммуникаций – 2 на сумму US$0,18 млрд., в прочих отраслях – 11 на сумму US$0,62 млрд.
При расчетах эксперты M&A Online учитывали сделки стоимостью не менее US$1 млн., в ходе которых произошла смена конечного собственника.

По данным информационно-аналитической группы M&A Online, по итогам января 2009 г. на рынке готового бизнеса России были озвучены данные о 47 сделках (как закрытых, так и заключенных), в том числе о 31 – с переходом контроля (M&A) от одного игрока к другому и о 16 – без перехода контроля над объектом сделки (в рамках которых доли сторон сделки пересекали рубеж в 5, 10, 15, 20, 25, 30, 50 или 75%).
Общая сумма сделок (с учетом экспертных оценок) – US$5,99 млрд., в том числе US$5,11 млрд. – с переходом контроля над объектом и US$0,88 млрд. – транзакции с неконтрольными долями. При этом учитывались лишь те сделки, стоимость которых составила не менее US$1 млн.
В нефтегазовой отрасли зафиксированы 8 сделок на сумму US$3,57 млрд., в финансовой – 8 на сумму US$0,82 млрд., в ритейле – 5 на сумму US$0,72 млрд., в добыче полезных ископаемых – 3 на сумму US$0,08 млрд., в сфере телекоммуникаций – 2 на сумму US$0,18 млрд., в прочих отраслях – 11 на сумму US$0,62 млрд.

Зарубежные инвесторы, несмотря на отсутствие значительного "кэша" и их внутренние системные проблемы, в 2009 г. будут покупать активы в России. Согласно прогнозу экспертов в 2009 г. государство будет вынуждено замещать частный капитал в сегменте M&A, в венчурных и санационных сделках.

Основной темой января 2009 года в сфере финансового M&A, стало обсуждение идеи создания "плохих" банков. Благодаря которым "избранные" банки смогут расчистить балансы от проблемных активов, в основном доставшихся банкам при реализации договоров залога после дефолтов по кредитам. А если учесть, что в основном предприятия реального сектора кредитовались под залог недвижимости и собственных акций, можно представить какого объема активы попадут на балансы "плохих" банков, и каким лакомым куском окажутся многие из них.
 
M&A cделок на российском рынке за январь было не так уж и много. В основном крупные игроки докупали доли более мелких банков, в процессе вялого "переваривания" покупок.
Отметим лишь самые заметные из них:
Владимир Потанин отдал 20% акций "Росбанка" за кредит "ВТБ". Акции "Росбанка" стали дополнительным обеспечением по кредиту, который Потанин взял в госбанке еще в I половине 2008 г. на сумму около $3 млрд. Обеспечением выступали около 18% акций "Норникеля". Впрочем, стало известно также, что изначально по займу было заложено около 9% акций "Норникеля" (стоили около $5 млрд.). Но из-за падения стоимости бумаг с лета 2008 г. примерно в 5 раз залога стало не хватать. В конце осени с банком была достигнута договоренность о том, что...

Самой крупной сделкой января 2009 года в нефтегазовой отрасли стала продажа Алишером Усмановым доли в размере 74,9% в одном из крупнейших месторождений газа страны – Южно-Тамбейском. Покупателями выступили  структуры, близкие к "Газпромбанку". До сделки "Газпромбанк" имел лишь 25,1% "Ямал СПГ" (теперь – все 100%). Сумма сделки сторонами не раскрывалась, но эксперты MAonline считают, что справедливая стоимость актива находится в пределах $2-3 млрд.
Urals Enrgy передал Сбербанку свои основные активы...

Январский M&A рынок в горнорудной отрасли прошел под знаком кризиса, и решения проблем с ним связанных.
Самой значимой новостью стало объявление о возобновлении процесса объединения Peter Hambro Mining и Aricom, которая в свое время выделилась именно из PHM. И согласно последним данным, стороны согласовали основные параметры сделки. Эксперты MAonline считают, что объединение все-таки состоится.
Полюс Золото продолжает нелегкие переговоры с держателями облигаций KazakhGold, о не предъявлении последними их к выкупу. В противном случае российской компании придется...

M&A рынок ритейла в январе прошел под знаком кризиса. Тенденция, согласно которой сети меняют хозяев из-за угрозы банкротства, стала особенно отчетливой на примере этого месяца.
Показательной в этом смысле выглядит сделка по приобретению сети "Эльдорадо" PPF Group. Чешская компания предоставила сети займ, для предотвращения банкротства, и теперь получила полный контроль над бывшим крупнейшим ритейлером электроники в России...

M&A рынок пищевой промышленности в январе развивался в тренде, заданном еще в 2008 году. Основную массу сделок составили небольшие по денежному объему сделки, связанные в с реструктуризацией бизнеса.
Например:
- собственники Останкинского мясоперерабатывающего завода продолжили "тасовать" акции между подконтрольными им нерезидентами;
- "Сибирский берег" выстраивает четкую вертикальную структуру дистрибьюторов в СНГ...

Электроэнергетический M&A рынок в январе 2009 не показал больших объемов и значимых сделок. Игроки стараются оптимизировать свои бизнес-процессы, структурировать денежные потоки с учетом новой финансовой обстановки, и рефинансировать краткосрочные займы. Поэтому основные M&A события связаны с незначительными объемами покупки и продажи акций, носящих скорее технический характер.

Основным событием января 2009 года российского M&A рынка в металлургии стали слухи о создании нового промышленного гиганта, путем объединения "Норильского Никеля", "Металлинвеста" и "Русала".
Основной причиной их появления стало...