Крупные сделки поддерживают рынок M&A

9 августа 2012
По оценкам аналитиков, количество сделок M&A в секторе производства потребительских товаров в первом квартале текущего года снизилось, зато стоимость сделок выросла благодаря нескольким крупным приобретениям.
Количество заключенных сделок сократилось на треть по сравнению с первым полугодием прошлого года, зато стоимость сделок увеличилась на 11%. 10 крупнейших сделок оцениваются в сумме в $46,4 млрд., что составляет 79% от объявленной стоимости всех сделок за указанный период.
Самой крупной сделкой стала покупка компанией AB InBev 49,7% акций Grupo Modelo за $20,1 млрд., в результате чего AB InBev стала единственным владельцем компании.
Вторая по величине сделка – покупка компанией Nestle подразделения Pfizer по производству детского питания. Ее стоимость составила $11,9 млрд. Далее следуют покупка Starbev у CVC Capital Partners Ltd компанией Molson Coors Brewing за $3,5 млрд. и приобретение Pringles у Procter & Gamble компанией Kellogg за $2,7 млрд.
Аналитики со сдержанным оптимизмом смотрят в будущее и ждут, что во втором полугодии текущего года оживление активности на рынке M&A сохранится.

ИТ-рынок продолжит стремительно расти

27 июля 2012
По оценкам аналитиков, объем мирового потребительского рынка информационных технологий будет увеличиваться на $130 млрд. в год и к концу 2016 года составит $2,7 трлн.
В текущем году объем отрасли, в которую включаются мобильные устройства, компьютеры, развлекательные устройства, сопутствующие сетевые сервисы, программное обеспечение и мультимедийный контент вырастет на $114 млрд. по сравнению с прошлым годом и достигнет показателя в $2,1 трлн.
Ожидается, что в 2012 году на долю мобильных сервисов на потребительском рынке информационных технологий придется приблизительно 37% общих расходов, или $0,8 трлн. В 2016 году потребительские затраты в этом сегменте достигнут $1 трлн.
Выручка от продажи мобильных телефонов в 2012 году составит $222 млрд., что обеспечит этому сегменту 10% от общего объема потребительских расходов на ИТ-услуги. К 2016 году этот показатель ожидается на уровне $300 млрд.
Сервисы кабельного, спутникового и интернет-телевидения, а также онлайновые игры принесут $210 млрд. млрд. прибыли в 2012 году и $290 млрд. в 2016 году.

Рынок M&A демонстрирует небольшой рост

3 июля 2012
Во втором квартале текущего года международный рынок сделок слияний и поглощений (M&A) продемонстрировал рост. Количество сделок выросло на 10% по сравнению с первым кварталом, их объем – на 18%.
При этом рынок все еще находится в тяжелом положении. За период с первого квартала 2010 года, показатели второго квартала текущего года являются вторыми по меньшинству.
Количество сделок M&A в Северной Америке выросло на 13%, в еврозоне снова было зафиксировано уменьшение на 17%, объясняющееся все теми же причинами - волатильностью и экономической неопределенностью.
Стоимость сделок слияний и поглощений выросла во всех регионах мира за исключением Африки и Западной Европы. 42% от всех сделок пришлась на Северную Америку. В этом регионе были заключены обе крупнейшие сделки.
Средняя стоимость сделки составил $318 млн., что на 8% больше чем в первом квартале текущего года. При этом скорость совершения сделок снизилась на 16% и достигла минимального значения с первого квартала 2010 года. Лишь 38% всех сделок завершается в том же квартале, в котором о них было заявлено.

На рынках IPO не все так плохо

29 июня 2012
Ernst&Young сообщает, что на мировых рынках IPO по сравнению с показателями первого квартала текущего года наблюдается положительная динамика. Во втором квартале были произведены размещения 206 компаний, в ходе которых было привлечено $41,8 млрд., что на 5% выше по количеству совершенных сделок и на 141% больше по объему привлеченного капитала по сравнению с первым кварталом.
В начале года размещение произвели 196 компаний, которым удалось привлечь $17,4 млрд.
При этом результаты второго квартала текущего года проигрывают показателям аналогичного периода прошлого года, когда было произведено на 46% больше размещений и на 36% больше привлечено капитала.
Основным препятствием на пути роста активности в этом секторе по-прежнему остаются отсутствие доверия инвесторов и экономическая нестабильность.
Рост показателей был достигнут, в первую очередь, благодаря IPO Facebook на $16 млрд. Но даже без учета этого размещения показатели внушают аналитикам сдержанный оптимизм.

M&A активность продолжает снижаться

25 июня 2012
В первом полугодии текущего года активность в сфере слияний и поглощений в мире сократилась на 25%. По мнению экспертов, это связано с увеличением неопределенности в глобальной экономике. Поэтому компании и банки откладывают реализацию своих планов по расширению, не надеясь на улучшение ситуации до конца года.
Объем заявленных сделок в первом полугодии едва превысил 1 трлн. долларов, по сравнению с 1,33 трлн. за аналогичный период прошлого года.
Аналитики ожидают, что во второй половине года объемы M&A снизятся более чем на 25% в США и еще сильнее в Европе и Азии.
Американский рынок M&A сократился в первом полугодии на 44%. За этот период было заключено сделок на 299 млрд. долларов, что на 70% ниже, чем на пике, в первой половине 2007 года.
Объем европейских сделок M&A снизился лишь на 7% до $354 млрд. благодаря нескольким крупным сделкам. В частности, благодаря покупке Glencore горнорудной компании Xstrata за $30 млрд. и приобретению французской электроэнергетической компанией GDF Suez британской International Power за $10 млрд.
В Азиатско-Тихоокеанском регионе, исключая Японию, объемы сделок упали на 23% до $175 млрд.

Суммарное состояние миллионеров мира сократилось

21 июня 2012
Согласно данным французской консалтинговой фирмы Capgemini и Royal Bank of Canada (RBC) состояние долларовых миллионеров мира снизилось впервые с 2008 года. При этом количество миллионеров выросло на 0,8% и составило 11 млн. человек.
В минувшем году суммарное состояние долларовых миллионеров мира сократилось на 1,7% - до $42 трлн. Это первое сокращение за три года – в 2008 году показатель снизился на 19,5%, в 2010 году состояние миллионеров увеличилось на 9,7% до $42,7 трлн.
Эксперты отмечают, что прошлый год стал вторым по волатильности за последние 15 лет.
Больше половины всех долларовых миллионеров проживают в трех странах - США, Японии и Германии. Среди регионов пальма первенства досталась Азиатско-Тихоокеанскому региону (впервые за 16 лет, которые ведется подобная статистика), здесь проживает 3,37 млн. миллионеров. В Америке таких нашлось 3,35 млн.
При этом Америка лидирует по суммарному объему состояний - $11,4 трлн. Объем состояний азиатских миллионеров составляет $10,7 трлн.

Компании отказываются от IPO

1 июня 2012
Многие компании из разных стран мира отказываются от планов первичного размещения своих акций среди широкого круга инвесторов (IPO) или откладывают их на неопределенный срок из-за неблагоприятных рыночных условий.
В результате на всех биржевых площадках регистрируется резкий спад объема размещения, о снижении соответствующих показателей сообщают Нью-Йорке, LSE, Гонконге, Сингапур, Япония и т.д.
Но хуже всего дела обстоят в азиатском регионе – рост объема отложенных IPO здесь вырос в текущем году на 33% - до $7,7 млрд. с $5,8 млрд. в прошлом году. Большая часть приходится на Гонконгскую биржу – 60%.
Всего с начала года на гонконгской площадке было проведено 21 IPO с общим объемом привлечения $1,4 млрд., что на 85% ниже аналогичного показателя прошлого года ($9,1 миллиарда в результате 25 размещений).
Всего в результате размещений на азиатских площадках, не считая японской, компаниям удалось привлечь в этом году $13,2 млрд. – это на 68% ниже, чем за аналогичный период прошлого года.
На днях о решении отложить IPO сообщила лондонская Graff Diamonds, которая могла бы привлечь до $1 млрд. В результате это стало вторым по величине отложенным IPO в текущем году. На первом месте находится IPO Vodafone Essar.
Восьмую строчку этого рейтинга занимает российская O1 Properties.

Бизнес смотрит в будущее с пессимизмом

28 апреля 2012
Компания Ernst & Young провела исследование, которое показало, что корпорации по всему миру проявляют крайнюю осторожность и не спешат заключать сделки по слиянию и поглощению, хотя в глобальной экономике явно наблюдаются улучшения. Такого малого количества M&A сделок в мире не наблюдалось с кризиса 2008-2009 годов.
В итоге в первом квартале текущего года количество сделок на глобальном рынке слияний и поглощений оказалось на 22% меньше, чем за аналогичный период прошлого года. По мнению аналитиков Ernst & Young, ситуация может продолжить ухудшаться и дальше. Об этом свидетельствуют показания Барометра уверенности компаний, значение которого определяется в результате опроса 1500 руководителей высшего звена крупнейших компаний из разных стран и отраслей в 50 странах мира.
Лишь 31% участников опроса заявили, что намерены приобретать активы в течение следующего года, что на 25% ниже данных предыдущего опроса, проведенного в октябре 2011 года, и самый низкий показатель с конца 2009 года.
Опрошенные топ-менеджеры подтвердили, что есть все признаки восстановления глобальной экономики, но выразили большую озабоченность в отношении глубины и устойчивости этого восстановления.
Растут только продажи, вызванные стремлением компаний избавиться от всех непрофильных активов и аккумулировать денежные средства.

M&A активность в металлургической отрасли стремительно растет

4 апреля 2012
Согласно данным PricewaterhouseCoopers (PwC), в 2011 году объем M&A сделок в мировой металлургической отрасли составил $40,7 млрд., продемонстрировав рост на 56% по сравнению с 2010 годом. При этом количество сделок в прошлом году уменьшилось – 533 против 547 в 2010 году.
В Европе (в том числе в России) в 2011 году было заключено 176 сделок на общую сумму $11,4 млрд. В странах Западной Европы количество сделок увеличилось на 20%, а общая стоимость сделок – на 518%, до $10 млрд., в странах Центральной и Восточной Европы стоимость сделок выросла на 125%, а вот их количество практически не изменилось.
В Северной Америке количество сделок увеличилось на треть, а стоимость выросла в четыре раза. Всего в этом регионе в прошлом году было заключено 118 сделок стоимостью $12,2 млрд. по сравнению с 90 сделками на $3,1 млрд. в 2010 году.
В Азии было совершено 206 сделок общей стоимостью $7,3 млрд. против 239 сделок на $11,5 млрд. годом ранее. Среди отдельных стран пальму первенства удерживает Китай.

Объем M&A сделок значительно упал

26 марта 2012
Согласно исследованиям, проведенным Thomson Reuters, объем сделок слияний и поглощений (M&A), о которых было объявлено в первом квартале текущего года, составил $416 млрд., это на 44% ниже, чем за аналогичный период прошлого года, и на 27% ниже, чем в четвертом квартале 2011 года.
Как отмечают эксперты, спад наблюдается во всех регионах. Так, в США объем рынка M&A сократился на 38% по сравнению с предыдущим кварталом и на 60% по сравнению с первым кварталом 2011 года. Объем рынка M&A в Европе достиг минимального значения со второго квартала 2009 года, а количество сделок - с третьего квартала 2004 года.
На развивающихся рынках падение составило 18% по сравнению с первым кварталом 2011 года. Сделки китайских компаний составили треть от общего объема сделок слияний и поглощений (M&A).
Больше всего M&A сделок было совершено в горно-металлургическом и химическом секторах, а также - ТЭК.