В России создадут госкорпорацию с активами на сумму 7 трлн. руб.

13 января 2009
Законопроект о госкорпорации "Российское финансовое агентство" (РФА), в управление которой могут быть переданы финансовые активы России на сумму до 7 трлн. руб., обсудит в марте Правительство России, узнали "Ведомости".
Законопроект о создании РФА разработан в Министерстве финансов. Предполагается, что РФА будет управлять средствами фонда национального благосостояния (2,5 трлн. руб.), резервным фондом (4 трлн. руб.) и пенсионными накоплениями (350 млрд. руб.).
РФА будет отбирать профессиональных управляющих и инвестировать. Специалисты отмечают, что в условиях кризиса средства резервных фондов будут направлены на финансирование дефицита бюджета России, поэтому заявленных средств госкорпорация, скорее всего, не получит.

Мировой рынок M&A в 2008 г. сократился на треть

12 января 2009
Емкость рынка слияний и поглощений (M&A) в 2008 г. сократился почти на 1/3 по сравнению с рекордным 2007 г., выяснили специалисты Dealogic и Bloomberg.
По данным Dealogic, компании объявили о 38 817 сделках на $3,33 трлн. (В 2007 г. - 41 098 на $4,64 трлн.). По сведениям Bloomberg, в 2008 г. было объявлено 27 400 сделок на $2,5 трлн. по сравнению с 33 146 на $4,06 трлн. в 2007 г.
Рекордным в прошлом году стало число отозванных предложений - 1362 (данные Dealogic). Хотя по объему рекорд побит не был: в 2007 г. компании отказались от сделок на $1,16 трлн., в 2008 г. - на $923 млрд.
Максимальное число объявленных сделок - $623,4 млрд. (19% от общего объема) пришлось на финансовый сектор (данные Dealogic).
По оценке специалистов Dealogic, среди консультантов на рынке M&A в 2008 г. лидером стал JPMorgan, ставший организатором транзакций на $821,6 млрд. (доля рынка - 24,3%). На II-й позиции - Goldman Sachs c $769,1 млрд. (22,7%). По версии Bloomberg, в 2008 г., как и в 2007 г., лидер - Goldman Sachs с суммой в $665,68 млрд. (26,6%), второй - JPMorgan с $562,47 млрд. (22,5%).

Наступил конец эпохе американского доллара

10 января 2009
Насколько жестоким окажется кредитный кризис, начавшийся еще летом 2007 г., мало кто мог представить и в начале 2008 г. Тем более - предположить, что он обрушит фондовые, кредитные и сырьевые рынки, столкнет мировую экономику в рецессию, отметили "Ведомости", подводя итоги года.
Первые прогнозы потерь, сделанные в конце 2007 г., - $400 млрд., напоминает издание. Однако, по подсчетам Bloomberg, к концу 2008 г. они перевалили за $1 трлн. МВФ ожидает, что они достигнут $1,4 трлн., а председатель совета директоров RGE Monitor Нуриэль Рубини делает еще более неутешительный прогноз - $2 трлн.
"Великий и ужасный" Джордж Сорос в январе 2008 г. назвал кризис самым тяжелым со времен Второй мировой войны и посчитал, что он "знаменует собой конец эпохи кредитной экспансии, основанной на долларе как международной резервной валюте".

Президент принял. Специалистов по экономике

29 декабря 2008
  На приеме у Дмитрия Медведева побывали в пятницу эксперты по экономическим вопросам, сообщили "Ведомости". Правительство принимает серьезные меры по противодействию кризису, заявил президент, но необходимо выслушать и точку зрения специалистов, и мнение бизнеса. Приехали помощник президента Аркадий Дворкович, замдиректора НИИ социальных систем Дмитрий Бадовский, ректор Российской экономической школы Сергей Гуриев, гендиректор "Ренессанс капитала" по России Рубен Аганбегян, член правления "ВТБ" Ольга Дергунова, гендиректор компании "Новые газовые технологии - менеджмент" Алексей Бельтюков, гендиректор СУЭК Владимир Рашевский, предправления "Оргрэсбанка" Игорь Коган, независимый директор "Промстройгруппы" Николай Коварский, президент "Атона" Евгений Юрьев.
При приглашении экспертов учитывалось их представительство по секторам экономики, объяснил Дворкович. Почему выбор пал именно на этих людей, он говорить отказался.
Помощник Президента сказал, что итогом обсуждения может быть корректировка антикризисных мер, предложения будут оформлены и рассмотрены на комиссии по повышению устойчивости экономики первого вице-премьера Игоря Шувалова.

Правительство России спасет 295 предприятий

26 декабря 2008
Список компаний, которые могут рассчитывать на финансовую помощь государства в первую очередь, опубликован вчера, 25 декабря. В список вошли многие компании - от нефтяных и угольных до ритейлерских сетей и телеканалов, отмечают "Ведомости".
Составление списка премьер-министр Владимир Путин поручил Правительству 15 декабря. По данным издания, в последнее время в правительство за финансовой поддержкой стали обращаться многие представители бизнеса, а помочь всем не представлялось возможным. Поэтому сделали "отсечку".
Вчера вечером на сайте Правительства был опубликовали "перечень системообразующих организаций" из 295 предприятий. Все объединены по 25 направлениям. Наиболее представительны энергокомпании (35), металлургия и добывающая промышленности (32), транспорт (30), пищевая промышленность и агропромышленный сектор (35). Указаны СМИ ("РИА Новости", ВГТРК, "Первый канал" и др.), ритейлеры (Х5, "Магнит", "Виктория", "Копейка", "Лента" и пр.).

"Мегафон" купил контрольный пакет абхазской Aquafon

25 декабря 2008
Первое в своей истории приобретение сотового оператора совершил "Мегафон", купивший контрольный пакет Aquafon (Абхазия). Событие почти совпало с наложением Грузией на "Мегафон" штрафа за "незаконную работу на ее территории". Сделка завершена еще несколько месяцев назад. Сумма по одним источникам составила $28 млн., по другим - $25-30 млн., узнали "Ведомости".
До сих пор "Мегафон" работал только в России и Таджикистане, где еще в 2001 г. стал соучредителем оператора "ТТ-мобайл" (75%). Aquafon оказывает услуги в стандарте GSM уже 5 лет, а в 2007 г. запустил сеть третьего поколения (3G). В конце 2003 г. его приобрел один из инвестфондов, принадлежавших Джеффри Гальмонду - ComTel Eastern. По данным издания, 51% акций Aquafon обошлись ему в $1,2 млн. Впоследствии тот продал Aquafon абхазским партнерам, у которых теперь актив приобрел "Мегафон".
Эксперты считают, что покупка Aquafon для "Мегафона" - сделка с заинтересованностью, поэтому ее сумма определяется не рыночной стоимостью актива, а договоренностями сторон.

Частные компании ведут Россию к дефолту, - Евгений Примаков

24 декабря 2008
Привести Россию к дефолту способна проблема выплат зарубежной задолженности частными российскими компаниями, заявил вчера, 23 декабря, президент Торгово-промышленной палаты (ТПП) Евгений Примаков.
По его словам, преобладающая часть внешних заемщиков - это госкомпании или компании с контрольным пакетом акций в собственности государства. Сейчас, по расчетам Примакова, общая сумма корпоративного долга - $450 млрд., что превышает золотовалютные резервы (ЗВР) страны. Из них $160 млрд. предстоит выплатить до конца 2009 г. В противном случае компании перейдут в руки иностранных кредиторов.
Глава ТПП предложил в интересах экономики России создать в компаниях-должниках на период кризиса наблюдательные советы с участием правительственных чиновников, а также представителей Счетной палаты и Госдумы. Наделить их правом вето на любые решения, которые сдерживают мобилизацию собственных финансовых средств на погашение внешних задолженностей.

Мировой рынок M&A в 2008 г. "сжался" до $3,28 трлн.

23 декабря 2008
Рекордное число сделок M&A отменено в мире в 2008 г., что привело к резкому сокращению выручки инвестиционных банков, утверждает Financial Times.
Емкость мирового рынка за период с 1 января по 22 декабря включительно сократилась на 29% относительно показателя за весь 2007 г. - до $3,28 трлн. Причина в том, что многие компании испытывают сложности с финансированием таких сделок и предпочитают отказаться от риска на фоне повышенной волатильности котировок. С начала года компании отказались от 1309 сделок на общую сумму $911 млрд., согласно данным агентства Dealogic. За весь 2007 г. отменили 870 сделок, но их оценочная стоимость была выше из-за более высокого курса акций - $1,16 трлн.
Отказ крупнейшей горнодобывающей компании мира BHP Billiton от поглощения Rio Tinto за $147 млрд. в ноябре стал крупнейшим отказом за всю историю.
Сокращение активности в данном сегменте негативно отразилось на выручке инвестиционных банков, которые обычно выступают в роли консультантов по таким сделкам. В 2008 г. поступления от консалтинговых услуг, связанных с M&A, составляют менее $20 млрд., что на 30% ниже, чем в 2007 г. ($28,1 млрд.).
По мнению экспертов MAonline, сильный спад на мировом рынке слияний и поглощений в 2008 г. был обусловлен тем , что отказы преимущественно имели место в случаях, когда сделки планировались до усугубления кризиса ликвидности осенью 2008 г. В свою очередь, передел сфер влияния среди переживших период сильной волатильности компаний, который будет сопровождаться укрупнением игроков различных рынков, неизбежно приведет к волне "кризисных" M&A в мире в 2009 г. При этом емкость мирового рынка может показать очередное снижение, однако общее количество сделок, вполне вероятно, не только не сократится, но и покажет заметный прирост.

"ВТБ" может отобрать у Владимира Потанина 20% "Норникеля" по "маржин-коллу"

22 декабря 2008
Почти 50% акций ОАО "ГМК "Норильский никель" вернулось под контроль государства. Выяснилось, что кроме заложенных Rusal в "ВЭБе" 25% акций компании еще около 20-25% из принадлежащих Владимиру Потанину пребывают в залоге у "ВТБ".
В случае с Потаниным речь идет о займе на сумму свыше $3 млрд., который привлечен весной - летом, узнали "Ведомости". По данным источника, близкого к Кремлю, речь лишь примерно о 18%. Из-за падения котировок "Норникеля" по кредиту уже сработали "margin calls". Пока "ВТБ" не забирает пакет, потому, что на этот счет "нет политического решения", хотя не исключается, что оно будет в течение года.
Потанин, по сведениям издания, ведет переговоры с госбанком, чтобы урегулировать ситуацию.

Цена спасения российских предприятий - 3,5 трлн. руб. Их нет.

19 декабря 2008
Российские предприятия запросили кредитный ресурс в объеме до 3,5 трлн. руб., констатировал после серии совещаний с отраслевиками первый зампред правительства Игорь Шувалов.
Сейчас в бюджете 2009 г. на антикризисные меры закладывается 325 млрд. руб., которые могут пойти на поддержку финансового рынка, использование материнского капитала для ипотечных выплат, поддержку отраслей экономики. Еще 300 млрд. руб. - возможный долг правительства: именно на такую сумму бюджет может предоставить государственные гарантии. Больше "кризисных" поправок в бюджет не предвидится.
Сейчас в правительстве прорабатывается вопрос выделения 3,5 трлн. руб., но выделение всей суммы невозможно - это весь резервный фонд.
Часть средств пойдет на поддержку системообразующих предприятий (точный список утвердят 23 декабря).
Владимир Путин заявил, что в список могут войти 1500 предприятий. Шувалов уточнил, что их пока будет 500 (200 - федерального уровня и 300 - регионального), однако список остается открытым и может расширяться.