Свыше половины крупнейших компаний мира отказались от M&A

15 октября 2008
alt Компания КПМГ вчера, 15 сентября, опубликовала результаты нового международного исследования, посвященного выбору стратегии развития в период кризиса. Опрос в июне текущего года свыше 750 представителей руководства международных предприятий питания и розничной торговли показал, что 54,8% компаний отказываются от планов диверсификации, поглощений и объединений и склоняются к стратегии "органичного роста".
При этом от M&A отказываются все опрошенные компании Северной и Южной Америки, в том числе 25% из них не исключают создания совместных предприятий, 18% - планируют инвестировать в диверсификацию. В Европе, на Ближнем Востоке и в Африке на сделки M&A нацелены 14%, на создание СП - 18%, на диверсификацию - 11%. В Азиатско-Тихоокеанском регионе (АТР) о намерении провести M&A cообщили 15%, о создании СП - 19%, о диверсификации - 11%.
Фото: psj.ru

"Газпром" и E.ON договорились об обмене активами

2 октября 2008
Сегодня, 2 октября, председатель правления ОАО "Газпром" Алексей Миллер и председатель правления E.ON AG Вульф Бернотат подписали соглашение о совместном участии в проекте освоения Южно-Русского нефтегазового месторождения. Документ подписан в г. С.-Петербурге в присутствии президента России Дмитрия Медведева и федерального канцлера Германии Ангелы Меркель.
Соглашение включает обмен активами, в результате которого E.ON AG получит 25%-1 обыкновенную именную акцию ОАО "Севернефтегазпром", приняв , тем самым, участие в освоении Южно-Русского месторождения. "Газпром", в свою очередь, получит 49% акций ЗАО "Геросгаз", владеющем 2,93% акций самого "Газпрома". При этом E.ON Ruhrgas сохранит за собой прямое владение оставшимися у него 3,5% акций газового гиганта. Обмен активами вступит в силу 1 января 2009 г. Заверешение сделки намечено на II-ю половину 2009 г.

Усманов и партнеры оценили Mail.ru в $2 млрд.

24 сентября 2008
altАлишер Усманов с партнерами по интернет-бизнесу купили контроль над ООО "Мэйл.ру" (Mail.ru). Это случилось буквально накануне обвала на рынках, пишут сегодня, 24 сентября, "Ведомости".
Напомним, в конце июля компания Digital Sky Technologies (DST), управляемая Юрием Мильнером и Григорием Фингером, выкупила около 15% Mail.ru у инвестфонда Tiger Global Management (США). После этого DST получила контроль над Mail.ru, доведя свою долю до 50,55%. Около 35% в самой DST на тот момент принадлежало Усманову.
По данным СМИ, 15% Mail.ru обошлись DST в $300 млн., то есть вся компания была оценена в $2 млрд. Акционеры Tiger Global Management хотели продать часть долей Mail.ru и настаивали на IPO. Доля Tiger покупалась уже на деньги Усманова.
Напомним, менее года назад медиа-холдинг Naspers (ЮАР) оценил Mail.ru в $1 млрд., выкупив 2,6% ее акций за $26 млн. В январе 2007 г. та же Naspers приобрела 30,7% Mail.ru за $165 млн., оценив, таким образом, компанию в $550 млн.
ООО "Мэйл.ру" - интернет-компания. Владеет порталом Mail.ru c ежедневной аудиторией 6 млн. пользователей (данные TNS). Владельцы - Naspers (32,6% долей), Digital Sky Technologies (50,55%), фонд Tiger Global Management (13,4%), Дмитрий Гришин (0,2% + опцион на 3,05%). Выручка (2007 г.) - $55,8 млн., EBITDA - $36 млн. (данные Naspers).
Фото: Ladno.ru

Крупнейшее в России MBO отменяется

22 сентября 2008
altКрупнейшая в истории перехода прав собственности на бизнес в России сделка management buy-out (MBO) отменяется. Об этом сегодня сообщают "Ведомости".
Напомним, о выкупе 50%+1 акция "Сибур холдинга" у "Газпромбанка" топ-менеджеры "Сибура" во главе с президентом Дмитрием Коновым договорились в апреле текущего года. Срок соглашения истекал в конце сентября, но в пятницу, 19 сентября, стороны объявили, что переговоры, остановлены в связи с развитием событий на фондовом и кредитном рынках.
"С учетом текущей ситуации условия сделки, включая оценку компании, стали менее привлекательными для нас, - объясняет Конов. - Но "Газпромбанк" справедливо посчитал, что сделка должна быть реализована согласно прежним договоренностям".
Контрольный пакет обошелся бы покупателям в 53,5 млрд. руб.: 41,6 млрд. руб. - в день сделки (из них 25 млрд. руб. в кредит был согласен предоставить "Газпромбанк"), еще 11,9 млрд. руб. - с отсрочкой в 3 месяца.
"В конце июля у нас было несколько вариантов по финансированию сделки, мы выбирали оптимальный", - говорит Конов. Процесс был заторможен принятием закона об участии иностранцев в стратегических предприятиях (№ 57-ФЗ), объясняет он (для выкупа планировалось использовать кипрскую Hidron).
В сделке должен был принимать участие консорциум инвесторов (менеджеры "Сибура" и группа финансовых инвесторов во главе с UCP) и банки - в пропорции примерно 1/3. К началу лета консорциум был сформирован, были получены предложения от банков, но в тяжелейших рыночных условиях последних недель стоимость финансирования значительно возросла.
Фото: Rian.ru

"Евросеть" продана

22 сентября 2008
alt100% крупнейшего в России сотового ритейлера "Евросеть" купила инвесткомпания ANN, действующая в интересах Александра Мамута за $1,25 млрд. с учетом долга. Евгений Чичваркин и Тимур Артемьев, таким образом, вышли из бизнеса. Об этом пишет сегодня, 22 сентября, газета "Коммерсант".
Договоренность о продаже компании была достигнута вчера, 21 сентября, после 22:30.
Сообщить сумму сделки стороны наотрез отказались. Однако, по данным издания, Мамут заплатит за "Евросеть" около $400 млн. без учета долга, который составляет примерно $850 млн.
Напомним, слухи о скорой продаже доли в "Евросети" стороннему инвестору ходили давно. Интерес к ритейлеру проявлял консорциум инвесторов во главе с "МТС". Пик слухов о скорой продаже настал в начале сентября, во время обострения конфликта ритейлера с правоохранительными органами. Сотрудники следственного комитета при прокуратуре РФ провели обыски в центральном офисе компании. Был арестован вице-президент компании Борис Левин и заместитель начальника службы безопасности Андрей Ермилов.
Сеть салонов связи "Евросеть" - крупнейшая в России. Объединяет более 5 тыс. точек продаж (в том числе в странах СНГ). Акционеры - Евгений Чичваркин и Тимур Артемьев (по 50%).
Фото: News.lan.uz

Международные резервы России потеряли за неделю $13,3 млрд.!

18 сентября 2008
altДепартамент внешних и общественных связей Банка России сообщил, что объем международных резервов Российской Федерации по состоянию на 12 сентября 2008 г. составил $560,3 млрд. против $573,6 млрд. на 5 сентября 2008 г.
Таким образом, на фоне бушующего в мире финансового кризиса международные резервы страны за неделю сократились на $13,3 млрд.
Фото: Chas-daily.com

История Lehman Brothers подошла к концу, а Merrill Lynch продается за $44 млрд.

15 сентября 2008
altТрехдневные переговоры ведущих американских и мировых банков с властями США о судьбе инвестбанка Lehman Brothers завершились. Британский Barclays, основной претендент на Lehman, совершенно неожиданно отказался от сделки, поскольку власти США отказались от финансовой поддержки. Lehman готовит заявление о банкротстве.
А вот Bank of America договорился в воскресенье, 14 сентября, о покупке Merrill Lynch за $44 млрд. Федеральная резервная система США планирует новые шаги по обеспечению финансового сектора ликвидностью, чтобы избежать обвала на рынках сегодня, 15 сентября.
В переговорах, проходивших 12-14 сентября в здании Федерального резервного банка Нью-Йорка, участвовали представители ФРС, минфина и руководители всех ведущих банков США и ряда других стран. Как выяснилось, Merrill Lynch параллельно вел сепаратные переговоры с Bank of America. Советы директоров крупнейшего коммерческого банка США и третьего по величине инвестиционного банка, располагающего крупнейшим в стране штатом брокеров, одобрили сделку 14 числа.
Merrill позволит Bank of America выйти на многие зарубежные рынки, в том числе развивающиеся (включая Россию). Bank of America уже работал в России до 1998 г., но ушел после кризиса, потеряв на пирамиде ГКО.
Bank of America предложил $29 за акцию Merrill. В начале 2007 г. они стоили в раза дороже, а в пятницу - $17,05.
Merrill и Bank of America, в отличие от Lehman, есть смысл рассчитывать на поддержку ФРС.
Фото: News.bbc.co.uk

Президент России заверил, что российские власти будут улучшать инвестиционный климат в стране

12 сентября 2008
altСегодня, 12 сентября, президент Дмитрий Медведев на встрече с членами международного дискуссионного клуба "Валдай" заявил, что российские власти будут прилагать усилия для улучшения инвестиционного климата в стране. Он заметил, что Россия в силу своих географических особенностей и интеллектуального потенциала всегда будет инвестиционно привлекательной страной. Чтобы разрушить эту составляющую, нужно создать "железный занавес". "Но мы делали и все будем делать для того, чтобы в России был нормальный, хороший инвестиционный климат, - подчеркнул президент страны.
Медведев заверил, что руководство страны будет "работать круглосуточно, чтобы в нашей стране был нормальный, деловой климат".
Медведев подтвердил приоритетность для российского государства охраны права собственности. По его словам, задача государства - создать все условия для охраны права собственности, так как это краеугольный камень для нормального инвестиционного процесса. "Мы только сейчас начинаем сознавать, насколько важно нам обеспечить полноценную защиту собственности российских граждан и иностранных инвесторов в России", - сказал президент РФ.
Фото: Russiansanfran.com

Алишер Усманов получил в разработку Удокан

11 сентября 2008
altОАО "Михайловский ГОК", входящее в ходинг "Металлоинвест", 50% которого принадлежит предпринимателю Алишеру Усманову, победило в конкурсе на право разработки крупнейшего в России Удоканского месторождения меди на севере Забайкальского края.
ОАО "Михайловский ГОК" владеет крупнейшими в мире запасами железной руды (более 11 млрд. т). Владельцы – Алишер Усманов (50%), Василий Анисимов (20%) и фонд Андрея Скоча (30%).
Фото: Vazhno.ru

Продажа "ОГК-1" может состояться до конца года

10 сентября 2008
Сделка по продаже ОАО "ОГК-1" может быть закрыта до конца 2008 г., сообщил на V байкальском экономическом форуме заместитель министра энергетики России Вячеслав Синюгин. Впрочем, он подчеркнул, что решение пока не принято.
Сделка находится в стадии структурирования.
Напомним, ОГК-1 - единственная генерирующая компания, для которой РАО "ЕЭС России" не нашла нового собственника до момента ликвидации. Это затормозило инвестиционную программу компании на 102 млрд. руб. От продажи акций допэмиссии ожидается привлечь не менее 47,9 млрд. руб.
Допэмиссию и госдолю ОГК, которая после ликвидации РАО отошла к ФСК (43%) и "РусГидро" (23%), планируется продавать одновременно.
О заключении одностороннего соглашения с "Роскоммунэнерго" о продаже акций ОГК-1 за $516 за 1 кВт (2,6 руб. за акцию) было объявлено 30 июня. До сх пор не известно, как структурировано партнерство "Роскоммунэнерго" и Dubai World.
Уставный капитал ОГК-1 в настоящее время состоит из 44643 млн. 192 тыс. 918 обыкновенных акций номиналом 0,57478 руб. Контрольный акционер - государство в лице "РусГидро" (23%) и ФСК (43%). В состав ОГК-1 входят Пермская, Верхнетагильская, Каширская, Нижневартовская, Уренгойская и Ириклинская ГРЭС. Установленная мощность электростанций компании - 9,531 тыс. МВт.