В ноябре основной акционер НТК - Korea Telecom Corporation - наняла Credit Suisse консультантом по продаже приморского оператора. Недавно инвестбанк собрал предварительные заявки. Претендентов пять: МТС, "Вымпелком", "МегаФон", "Связьинвест" и Tele2, рассказал источник на сотовом рынке. По его словам, будет ли на продажу выставлены 100% компании или только доля Korea Telecom, пока не решено.

Это станет ясно из инвестиционного меморандума, который должны разослать претендентам в ближайшее время. В пресс-службе Korea Telecom заявили, что у компании нет планов продавать НТК, однако эту информацию подтвердили источники в нескольких компаниях, получивших предложение. В Credit Suisse отказались от комментариев.

"Новая телефонная компания" оказывает услуги сотовой и местной связи, доступа в интернет и IP-телефонии в Приморском крае. Выручка по итогам 2009 года - 3,181 млрд руб., EBITDA - 1,289 млрд руб. Чистый долг составлял 1,486 млрд руб. Korea Telecom Corporation принадлежит 80% компании, еще 20% - у японской Sumitomo Corporation.

Из топ-10 крупнейших по абонентской базе сотовых операторов России НТК единственная компания, выставленная на продажу. Основные доходы НТК приносят услуги сотовой связи, на них пришлось 78,6% выручки компании за 2009 год. По данным ACM-Consulting, по итогам октября 2010 года НТК обслуживала 1,468 млн сотовых абонентов, на рынке Приморского края НТК является лидером. По итогам третьего квартала распределение долей между участниками местного рынка выглядело следующим образом: НТК - 40%, МТС - 27%, "МегаФон" - 25%, "внучка" "Связьинвеста" "Акос" - 7%, "Вымпелком" - 1% (данные ACM-Consulting).

В МТС заявили, что потенциально заинтересованы в покупке НТК. "Окончательное решение об участии в торгах мы примем после того, как ознакомимся с условиями продавца и проведем due diligence", - говорит директор по связям с общественностью МТС Елена Кохановская. В "Вымпелкоме" также подтвердили, что "заинтересованы в приобретении сотовых активов на тех территориях, где у компании нет лицензий GSM", но переговоры с владельцами НТК не комментируют. Также поступили и в Tele2. В "МегаФоне" и "Связьинвесте" оказались комментировать переговоры с владельцами НТК, в тоже время источник в госхолдинге уточнил, что предложение Credit Suisse получено, но ответ еще не дан.

Партнер ACM-Consulting Антон Погребинский считает наиболее вероятным претендентом на НТК "Вымпелком". "НТК - безусловный лидер местного рынка, МТС и "МегаФону" компания интересна для укрепления позиций в регионе. Но, скорее всего, они столкнутся с проблемами со стороны антимонопольной службы - в случае покупки компании доля каждой может превысить 60%. Tele2, в свою очередь, вряд ли станет конкурировать с "тройкой" по цене предложения", - рассуждает господин Погребинский.

По оценке аналитика "Тройки Диалог" Анны Лепетухиной, рыночная стоимость НТК составляет около $260 млн, исходя из мультипликатора EV/EBITDA 6. "МТС сейчас торгуется по мультипликатору EV/EBITDA 5. Но с учетом высокой конкуренции за актив и того, что компания является лидером в этом регионе, претенденты, скорее всего, готовы будут предложить премию", - полагает госпожа Лепетухина. Аналитик Газпромбанка Анна Курбатова считает, что справедливая стоимость НТК, исходя из финансовых показателей, составляет $150 млн, а исходя из количества абонентов - $240 млн, пишет "Коммерсант".